Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ставка рефинансирования простыми словами?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Ставка рефинансирования – это базовая ставка, по которой считаются ставки кредитов для коммерческих банков со стороны Центрального банка. Если максимально упрощать, то Центральный банк предоставляет кредиты остальным банкам также, как эти банки выдают кредиты клиентам.
Когда может меняться ставка
Экономистами обозначен график, по которому видно годовые изменения ставки рефинансирования. Данная таблица представлена в статье выше. Согласно ей, недавнее значимое заседание производилось Советами Директоров зимой 2017 года, а пересмотр утвержденного значения был проведен в начале 2019 года. Заседаний за год может быть от 1 до 4, более — если в стране складывается неблагоприятная ситуация.
О ближайших изменениях можно узнать в пресс-реализе, который публикуются в свободном доступе на сайте Центробанка РФ. Даже руководство страны не может быть в курсе, о размере СР, так как их указ, новый закон или постановление, может повлиять ни ее изменение.
Принять решение об установлении финансовых величин может только собрание главных финансовых директоров, все проводится на основании всестороннего исследования важных факторов.
Рефинансирование кредитов: как платить меньше
Опытные заемщики следят за изменением , которые вносит Центробанк. Когда КС снижается, коммерческие банки снижают и ставки по кредитам, а это значит, что их можно рефинансировать.
Рефинансирование – это когда для закрытия старого кредита берется новый, но на более выгодных условиях. Это позволяет снизить кредитную нагрузку не нарушая условий договора.
Например, в 2017 году вы оформили автокредит в Сбербанке на 5 лет под 15% годовых. С тех пор ключевая ставка Центробанка несколько раз снижалась, как и тарифы коммерческих банков. Теперь такую же ссуду выдают под друге проценты. И вы вправе воспользоваться этим – рефинансировать долг, чтобы не переплачивать.
Справка. Банк вправе отказать клиенту в рефинансировании – ему это не всегда выгодно. Если получили отказ, вы вправе обратиться в любой другой банк. Он выплатит вместо вас долг по старому долгу и оформит на эту сумму кредит в своем банке, но на других условиях. Это выгодно обеим сторонам: вы снизили кредитную нагрузку, а банк привлек нового клиента и заработал на нем.
Рефинансировать ссуду в другом банке могут только заемщики с хорошей кредитной историей. Если у вас плохая КИ, скорее всего, вам откажут в рефинансировании, для банка вы – недобросовестный заемщик.
Важно. Рефинансирование часто путают с реструктуризацией. Но это два принципиально разных понятия. Реструктуризация – это пересмотр условий возврата займа. Если рефинансировать можно в другом банке, то реструктуризировать – только в том учреждении, где оформлена ссуда. Кредитор может пойти заемщику на уступки и реструктуризировать его ссуду, если тот испытывает финансовые трудности и не в состоянии выполнять текущие условия перед банком.
Как банк может реструктуризировать ваш долг:
- снизить ежемесячный платеж;
- снизить процент – на все время или на ограниченный срок;
- дать временную отсрочку от платежей.
Реструктуризация – это не всегда выгодно для заемщика. Кредитор может снизить ежемесячный платеж, но увеличить сроки погашения ссуды. В итоге общая переплата будет выше, чем было бы изначально, без реструктуризации.
Рефинансирование – это всегда выгодно (с некоторыми оговорками — подробно читайте в этой статье), реструктуризация – вынужденная мера.
Дополнительные функции ставки рефинансирования
Ставка рефинансирования играет роль при расчетах вкладов и депозитов. Дополнительно можно выделить следующие сферы влияния данного показателя:
- с помощью неё рассчитываются пени и штрафы при нарушении уплаты налогов, платежей по коммунальным услугам. Пени здесь рассчитываются исходя из 1/300 ставки за каждый день просрочки;
- вклад, приносящий доход больше ставки рефинансирования на 5 пунктов, облагается налогом. В таком случае держатель вклада платит налог на доходы физических лиц в размере 30% от суммы начисленных процентов;
- В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.
Изменение ключевой ставки ЦБ РФ по годам
За время существования ключевой ставки ЦБ РФ, а это с 13 сентября 2013 года, она значительно менялась как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения:
| Дата принятия ключевой ставки | Размер ставки |
| 13.09.2013 | 5,50 |
| 03.03.2014 | 7,00 |
| 25.04.2014 | 7,50 |
| 25.07.2014 | 8,00 |
| 31.10.2014 | 9,50 |
| 11.12.2014 | 10,50 |
| 16.12.2014 | 17,00 |
| 30.01.2015 | 15,00 |
| 13.03.2015 | 14,00 |
| 30.04.2015 | 12,50 |
| 15.06.2015 | 11,50 |
| 31.07.2015 | 11,00 |
| 10.06.2016 | 10,50 |
| 16.09.2016 | 10,00 |
| 24.03.2017 | 9,75 |
| 28.04.2017 | 9,25 |
| 16.06.2017 | 9,00 |
| 15.09.2017 | 8,50 |
| 27.10.2017 | 8,25 |
| 15.12.2017 | 7,75 |
| 09.02.2018 | 7,50 |
| 23.03.2018 | 7,25 |
| 14.09.2018 | 7,50 |
| 14.12.2018 | 7,75 |
| 14.06.2019 | 7,50 |
| 26.07.2019 | 7,25 |
| 6.09.2019 | 7,00 |
| 25.10.2019 | 6,50 |
| 13.12.2019 | 6,25 |
Применение ставки рефинансирования
Где применяется ставка рефинансирования? Приведу несколько примеров применения ставки рефинансирования. Так, ставка ЦБ применяется:
-
При налогообложении доходов по депозитам.
В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (НК РФ), процентные доходы по отдельным видам депозитов физических лиц попадают под налогообложение. В соответствии с п.2 ст.224 части второй НК РФ « налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по вкладам в банках, в части превышения суммы, рассчитанной исходя из
действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ
. Налог исчисляется в течение периода, за который начислены проценты по рублевым вкладам (за исключением срочных пенсионных вкладов, внесенных на срок не менее шести месяцев)». -
При расчете материальной ответственности работодателя за задержку выплаты заработной платы.
В соответствии со статьей 236 ТК РФ при нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время
ставки рефинансирования Центробанка РФ
от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Конкретный размер выплачиваемой работнику денежной компенсации определяется коллективным договором или трудовым договором. -
При расчете пени за просрочку исполнения обязанности по уплате налога или сбора.
В соответствии с пунктом 4 статьи 75 НК РФ пеня за каждый день просрочки определяется в процентах от неуплаченной суммы налога или сбора.
Процентная ставка пени
принимается равной одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ.
Полезные ссылки:
- ставка рефинансирования ЦБ РФ за все годы (с 1992 года по 2011 год) + действующий размер ставки рефинансирования
- статья про изменения ставки рефинансирования
Ставка рефинансирования в России устанавливается Центробанком. С 1 января 2021 года это понятие устарело и теперь оно приравнивается к ключевой ставке, которая определяет, под какой процент ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам сроком на одну неделю. А также это минимальная ставка, под которую выдаются займы банкам. Под такой же процент ЦБ принимает депозиты.
В последнее время очень популярно рефинансирования кредита под залог недвижимости, которая пользуется спросом.
Кто устанавливает размер данного показателя? Определяет ставку рефинансирования Совет Директоров ЦБ (или Банка России, как его еще называют). О том, какое именно решение было принято, сообщается в официальных источниках, где публикуются Постановления Центробанка.
От чего зависит, как часто будут пересматривать принятое значение? От текущей экономической ситуации в стране. Иногда Совет Директоров собирается с этой целью трижды в год. Иногда – чаще. Так, в 2021 году показатель менялся 6 раз, причем, ставка за год уменьшилась на 2 %. А это значит, что инфляция была невелика.
Мы разобрались, каким органом утверждается размер данного показателя. На что еще, кроме цифр инфляции, он ориентируется:
- на состояние финансового рынка в целом, царящие там настроения и происходящие объективные процессы,
- на цены на углеводороды,
- на интерес, который граждане проявляют к кредитам,
- и т.п.
Можно прогнозировать, каким будет данный показатель. Но рассчитать его заранее по определенной формуле нельзя.
Ставка рефинансирования в 2019 году. Таблица с изменениями ставки за 27 лет
| Период действия | Ставка рефинансирования |
|---|---|
| 29.07.2019 — | 7,25 |
| 17.06.2019 — 28.07.2019 | 7,50 |
| 17.12.2018 −16.06.2019 | 7,75 |
| 17.09.2018 −16.12.2018 | 7,50 |
| 26.03.2018 —16.09.2018 | 7,25 |
| 12.02.2018 —25.03.2018 | 7,50 |
| 18.12.2017 —11.02.2018 | 7,75 |
| 30.10.2017 —17.12.2017 | 8,25 |
| 18.09.2017 —29.10.2017 | 8,50 |
| 19.06.2017 —17.09.2017 | 9,00 |
| 02.05.2017— 18.06.2017 | 9,25 |
| 27.03.2017 — 01.05.2017 | 9,75 |
| 19.09.2016 — 26.03.2017 | 10,00 |
| 14.06.2016 — 18.09.2016 | 10,50 |
| 01.01.2016 — 13.06.2016 | 11,00 |
| 14.09.2012 — 31.12.2015 | 8,25 |
| 26.12.2011 — 13.09.2012 | 8,00 |
| 03.05.2011 — 25.12.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 — 02.05.2011 | 8,00 |
| 01.06.2010 — 27.02.2011 | 7,75 |
| 30.04.2010 — 31.05.2010 | 8,00 |
| 29.03.2010 — 29.04.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 — 28.03.2010 | 8,50 |
| 28.12.2009 — 23.02.2010 | 8,75 |
| 25.11.2009 — 27.12.2009 | 9,00 |
| 30.10.2009 — 24.11.2009 | 9,50 |
| 30.09.2009 — 29.10.2009 | 10,00 |
| 15.09.2009 — 29.09.2009 | 10,50 |
| 10.08.2009 — 14.09.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 — 09.08.2009 | 11 |
| 05.06.2009 — 12.07.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 — 04.06.2009 | 12 |
| 24.04.2009 — 13.05.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 — 23.04.2009 | 13 |
| 12.11.2008 — 30.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 — 11.11.2008 | 11 |
| 10.06.2008 — 13.07.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 — 09.06.2008 | 10,50 |
| 04.02.2008 — 28.04.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 — 03.02.2008 | 10 |
| 29.01.2007 — 18.06.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 — 28.01.2007 | 11 |
| 26.06.2006 — 22.10.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 — 25.06.2006 | 12 |
| 15.06.2004 — 25.12.2005 | 13 |
| 15.01.2004 — 14.06.2004 | 14 |
| 21.06.2003 — 14.01.2004 | 16 |
| 17.02.2003 — 20.06.2003 | 18 |
| 07.08.2002 — 16.02.2003 | 21 |
| 09.04.2002 — 06.08.2002 | 23 |
| 04.11.2000 — 08.04.2002 | 25 |
| 10.07.2000 — 03.11.2000 | 28 |
| 21.03.2000 — 09.07.2000 | 33 |
| 07.03.2000 — 20.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 — 06.03.2000 | 45 |
| 10.06.1999 — 23.01.2000 | 55 |
| 24.07.1998 — 09.06.1999 | 60 |
| 29.06.1998 — 23.07.1998 | 80 |
| 05.06.1998 — 28.06.1998 | 60 |
| 27.05.1998 — 04.06.1998 | 150 |
| 19.05.1998 — 26.05.1998 | 50 |
| 16.03.1998 — 18.05.1998 | 30 |
| 02.03.1998 — 15.03.1998 | 36 |
| 17.02.1998 — 01.03.1998 | 39 |
| 02.02.1998 — 16.02.1998 | 42 |
| 11.11.1997 — 01.02.1998 | 28 |
| 06.10.1997 — 10.11.1997 | 21 |
| 16.06.1997 — 05.10.1997 | 24 |
| 28.04.1997 — 15.06.1997 | 36 |
| 10.02.1997 — 27.04.1997 | 42 |
| 02.12.1996 — 09.02.1997 | 48 |
| 21.10.1996 — 01.12.1996 | 60 |
| 19.08.1996 — 20.10.1996 | 80 |
| 24.07.1996 — 18.08.1996 | 110 |
| 10.02.1996 — 23.07.1996 | 120 |
| 01.12.1995 — 09.02.1996 | 160 |
| 24.10.1995 — 30.11.1995 | 170 |
| 19.06.1995 — 23.10.1995 | 180 |
| 16.05.1995 — 18.06.1995 | 195 |
| 06.01.1995 — 15.05.1995 | 200 |
| 17.11.1994 — 05.01.1995 | 180 |
| 12.10.1994 — 16.11.1994 | 170 |
| 23.08.1994 — 11.10.1994 | 130 |
| 01.08.1994 — 22.08.1994 | 150 |
| 30.06.1994 — 31.07.1994 | 155 |
| 22.06.1994 — 29.06.1994 | 170 |
| 02.06.1994 — 21.06.1994 | 185 |
| 17.05.1994 — 01.06.1994 | 200 |
| 29.04.1994 — 16.05.1994 | 205 |
| 15.10.1993 — 28.04.1994 | 210 |
| 23.09.1993 — 14.10.1993 | 180 |
| 15.07.1993 — 22.09.1993 | 170 |
| 29.06.1993 — 14.07.1993 | 140 |
| 22.06.1993 — 28.06.1993 | 120 |
| 02.06.1993 — 21.06.1993 | 110 |
| 30.03.1993 — 01.06.1993 | 100 |
| 23.05.1992 — 29.03.1993 | 80 |
| 10.04.1992 — 22.05.1992 | 50 |
| 01.01.1992 — 09.04.1992 | 20 |
Величина ключевой ставки напрямую зависит от сложившейся на текущий момент экономической обстановки и темпа инфляции. Ставку поднимают, если инфляционный индикатор подскакивает и наоборот.
Вот как происходит это в действительности. В случае понижения учетной ставки ЦБ населению становится выгодно брать кредиты из-за их удешевления. Ведь за одолженные деньги не придется слишком переплачивать и можно решить свои финансовые проблемы. На фоне этого возрастает покупательский спрос – народ начинает приобретать массу разных товаров. Это касается и предприятий, которым вложение лишних денег в оборот будет только на пользу. Такой расклад позволяет увеличивать выпуск продукции и получать больше прибыли.
Наблюдая подобную народную активность, продавцы начинают завышать цены на товары. А это ведет к росту инфляции – обесцениванию денег. Соответственно, благосостояние россиян резко падает, что вызывает у них недовольство. Для государства это явная угроза, поскольку чревато народными бунтами.
Поэтому процент Центробанка выступает неким контролирующим устройством, стабилизирующим уровень инфляции. Чтобы понизить инфляционный градус, приподнимают центральную ставку. Тогда кредиты дорожают и спрос на них падает, поскольку народ прекращает бездумно тратить деньги. Это приводит к снижению стоимости товаров.
Что такое ставка рефинансирования? Чем отличается от ключевой
Ключевая ставка — это относительно новое понятие, введенное ЦБ в 2013 году, процент в годовых, под который банки берут кредиты у ЦБ РФ и вкладывают депозиты. Да-да, вы не ослышались, при нехватке собственных средств банковские организации занимают у регулятора. Однако делать они этого не любят, отдавая предпочтение межбанковским кредитам.
Этому находится оправдание, ведь попросив в долг у ЦБ, банк дает регулятору сигнал о том, что у него финансовые проблемы. После чего начинается проверка, выявление серых схем, отзыв лицензии и ликвидация, ну или санация, банкротство.
Ключевая ставка также имеет прямое влияние на уровень инфляции и курс рубля. В декабре 2014 года, ЦБ уже неоднократно поднимал ключевую ставку, а последний раз она выросла на целых 7 пунктов ввиду резкого удорожания валюты в «черный вторник» и составила 17%.
Для более глубокого понимания ставки рефинансирования рассмотрим, как вообще устроен процесс рефинансирования. Если давать определение рефинансированию простым языком, то это повторное финансирование имеющейся кредитной задолженности за счет оформления нового кредита.
Денежное обращение и финансовые потоки в каждом государстве регулирует Центральный банк. Он оказывает влияние на работу всех государственных и коммерческих банков, выдает им лицензии или отзывает их. Чтобы простимулировать банковский сектор страны и денежно-кредитный рынок Центробанк выдает коммерческим банкам займы, которые они через определенное время возвращают. С помощью выдачи средств коммерческим банкам ЦБ РФ проводит вливание денежной массы в экономику страны.
Банки получают деньги от ЦБ не просто так, а под определенный процент. Ставка рефинансирования, если описывать понятие простыми словами, это фиксированный процент, уплаченный коммерческим банком Центробанку, за пользование его заемными деньгами.
С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка Банка России – это одна и та же величина. Ключевая ставка влияет все процентные ставки в стране.
Ставку рефинансирования пересматривают 8 раз в году на запланированных заседаниях Центробанка. Их график расписан на весь текущий год. Но при резких политических или экономических изменениях ЦБ РФ вправе собирать внеплановое заседание, где может быть скорректирована действующая ставка рефинансирования. Совет директоров во время заседания заслушивает отчет о текущем положении и предполагаемый прогноз по развитию ситуации в стране и мире.
Утверждают ключевую ставку до очередного заседания Совета директоров Банка России. Но если показатель не будет пересмотрен на следующем заседании, то установленный уровень продолжит действовать до очередного изменения.
Что собой представляет ставка рефинансирования?
В экономике, как и в любой другой области деятельности, нет такого параметра, про который можно было бы сказать, что чем он больше (или меньше), тем лучше. Хорошо ли, если кредиты станут дешевыми? Для потребителей безусловно это так. Экономическая жизнь активизируется, товарооборот растет, население богатеет.
Однако переизбыток денег у людей на руках приводит к инфляции. Продавцы на растущие доходы физических лиц реагируют поднятием цен по всем законам классического рынка. Примером может служить любая богатая страна: платежеспособность населения больше, вследствие чего товары стоят дороже.
Реальная финансовая ситуация оценивается по ППС (паритету покупательской способности). К примеру, в России месячная зарплата в эквиваленте тысячи долларов США считается очень неплохой, а в Америке на такую сумму вряд ли получится вести полноценную жизнь.
Ставкой рефинансирования называется годовой процент, под который коммерческие банки получают средства от ЦБ.
Это означает, что любое финансовое учреждение может выдавать займы населению и бизнесу только за определенную плату, имеющую нижний предел.
Процент, взимаемый коммерческим банком, состоит из ставки рефинансирования ЦБ и его собственного интереса (прибыли). Конкуренция вынуждает финучреждения оптимизировать вторую составляющую, а величину первой устанавливает государственный регулятор.
Роль ставки рефинансирования в экономике разных стран
Центральные банки различных стран и надгосударственных объединений устанавливают разные ставки рефинансирования в диапазоне от 38% (Аргентина) до нулевых и даже отрицательных значений (Швейцария – минус 0,75%, Дания – минус 0,6%).
Фактически это означает, что через год коммерческий банк должен вернуть государственному регулятору сумму, меньше полученной.
Такая мера также является вынужденной, так как кризис перепроизводства в этих странах приводит к снижению цен. Возникает дефляция, она становится больше, вследствие чего пропадает стимул заниматься инвестированием и бизнесом. Процент занятости населения падает, проявляются другие негативные тенденции.
Некоторые государства пытаются бороться с этими явлениями методами искусственного оживления деловой активности, субсидируя кредитование.
У ведущих мировых экономистов нет единого мнения по поводу того, насколько такая экономическая политика верна. Есть специалисты, считающие (во многом справедливо), что она не соответствует принципам свободного рынка и не демонстрирует высокой эффективности в условиях ограниченной емкости сбыта национального продукта.
Насколько справедливы суждения о том, что эта «микстура от дефляции» лишь отдаляет неизбежную стагнацию, покажет время.
Впрочем, и излишне высокие ставки рефинансирования свидетельствуют о наличии кризисных явлений в национальной экономике. «Дорогие деньги» становятся неподъемным грузом для развивающегося бизнеса, нуждающегося в кредитовании.
Это платеж, который вы выплачиваете равными суммами через равные промежутки времени. То есть за кредит вы будете платить каждый месяц одну и ту же сумму, независимо от остатка задолженности.
Есть еще дифференцированная схема погашения кредита. В таком случае сумма основного долга выплачивается ежемесячно равными долями, а проценты рассчитываются от остатка задолженности. Получается, что сумма ежемесячного платежа уменьшается в процессе погашения кредита.
Валютная корзина
Это условный набор валют, который помогает контролировать динамику национальной валюты на рынке, устанавливать объективное соотношение курсов. В условиях кризиса и нестабильности рынка сформировалось два типа валютных корзин: бивалютная – две валюты, к которым привязывается курс национальных единиц расчета, мультивалютная – несколько валют, наиболее значимых на мировом рынке.
Для корзины выбирают валюты, в которых идет значительная часть торгового оборота страны. В случае Беларуси это российский рубль, доллар и евро. Чем больше оборота приходится на какую-то валюту, тем больше ее вес в корзине. Такой механизм используется во всем мире для того, чтобы понять, что происходит с национальной валютой, когда курс основных валют меняется разнонаправленно. Например, если на торгах все три валюты подорожали, то белорусский рубль обесценился. Или если все три валюты подешевели, значит, наш рубль укрепился. А вот если доллар подорожал, евро не изменился, а российский рубль подешевел, то положение белорусского рубля будет зависеть от стоимости валютной корзины.